美联储释放“加息缩表”信号，全球股市接连暴跌！ 超4300股A股下跌

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这一波打击是全面的，无论是股票还是基金，

不管买什么市场，A股、港股、美股、欧股……

几乎个个都过得很惨，能赚钱的更是寥寥无几。

自己，A股被砸，港股被刺，美股补上。 除债务基础和固定收益外，所有基金都是绿色的。

账户每天都在亏钱，以至于我不想再开了美联储加息比特币会涨还是降，干脆加了之后就卸载了。

本来，2021年是过去最艰难的一年。

没想到2022年的第一个月，这两年的利润就全部打光了。

一句话：雄关路真如铁，一开始就在超车。

那么全球市场的表现，为什么会暴跌，暴跌怎么应对，后市会怎样，下面我们就一一聊一聊。

一、市场表现

2022年1月27日凌晨3点美联储加息比特币会涨还是降，美联储公布议息会议结果：美联储仍持强硬态度，加息势在必行，甚至缩表也迫在眉睫。 一个决定，一石激起千层浪，两大市场瞬间炸开。

鲍威尔特别表示：不排除每次会议都会加息。 美联储今年还有 7 次会议。 如果每次加息，加息7次，远高于市场预期的4次。

这不，鲍威尔此话一出，本来一直在飙升的美股失了脑袋暴跌，全球市场瞬间被吓得崩盘。 美国国债市场快速上涨，十年来美债直线飙升至1.85%。 美股尾盘甚至暴跌。

日本和韩国在整个亚洲率先开市，分别对A股起到了示范作用。 日韩直接跌超3%，香港因与美股关联度高直接跌-2.5%。 最离谱的是美国股指期货。 道指期货在我们开盘前恶意跳水，直接-1.3%，基本给了道指今晚开盘价的指引。

今日A股市场三大股指均下跌。 上证综指收跌1.78%，深证成指收跌2.77%，创业板指收跌3.25%。 两市个股跌多于涨，下跌4300多只，上涨仅200多只。 北向资金净流出140亿，昨日净流出110亿。

港股亦大幅下跌。 恒生指数收跌1.99%，盘中高位下跌近3%。 一时间，64只成份股中只有3、4只上涨。 恒生科技指数收跌3.81%，盘中一度跌近5%，30只成份股全部下跌。 今天港股通提前休市，意味着内地资金不能买卖港股，港资可以自己玩。

1月5日之后，内资通过港股通持续加仓低位港股，港股短时间内也出现明显反弹。 今日港股通休市，空头得以喘息。 趁着美股下跌开始表现。 过去连续17个交易日，南向资金连续买入美团团购总金额超过100亿元。 美团今日成为重灾区，一度跌近10%。

A股自2022年初以来普遍走弱，今日集体下跌2%。 沪市跌破3400点，直接冲击3394点。 一天。

清流看到一个数据，很有意思，近十年来世界各国的股市走势：

美国股市：10年上涨190%

英国股市：10 年内上涨 180%

日股：10年涨119%

德国股市：10 年上涨 140%

印度阿三：10年增长300%

泰国股市：10 年上涨 188%

中国股市：10年上涨0.2%

2. 坏消息的原因

1、美联储加息缩表，将踩“超级紧急刹车”！

1) 激进加息

近期的一件大事终于落地，1月27日凌晨3点的美联储议息会议。

此次会议延续了美联储2021年底议息会议的态度，尽管最终结果是基准利率维持在0%-0.25%区间不变。

不过，美联储会后表示，将在近期适当上调联邦基金利率。 鲍威尔也承认，他打算在3月加息，但幅度还没有定下来（50个BP是完全有可能的），不排除每次FOMC会议都加息，这意味着加息已基本确定，缩表在即。

2022年美联储一共召开了8次利率会议，时间分别是：

1月25-26日：美联储利率决议新闻发布会；

3月15-16日：美联储利率决议、新闻发布会、点阵图、经济预测；

5月3-4日：美联储利率决议新闻发布会；

6月14-15日：美联储利率决议、新闻发布会、点阵图、经济预测；

7月26-27日：美联储利率决议新闻发布会；

9月20-21日：美联储利率决议、新闻发布会、点阵图、经济预测；

11月1-2日：美联储利率决议新闻发布会；

12 月 13-14 日：美联储利率决议、新闻发布会、点阵图、经济预测。

也就是说，不算刚刚结束的那场，还有7场。

如果每次会议都加息，那将意味着年内最多加息 7 次。

这种加息速度和节奏极为罕见，超出了很多人的预期。

即使每次加息按25个基点的标准进行，7次后累计也能达到175个基点。

2）提前缩表

除了激进的加息，美联储今天凌晨还发出了“提前缩表”的信号。

鲍威尔表示：缩表将在加息后开始。

他透露，这次会议已经为（缩表）决策制定了指引，但央行目前还没有就缩表的时机和速度做出决定，将在第一次会议后至少召开一次会议。加息讨论资产负债表。 表做出决定。

美联储计划在2022年3月完成Taper，即停止购买资产。

至于资产负债表的收缩（相当于“走资产”），估计6月份就开始了，比之前的预测要早。

缩减资产负债表意​​味着缩减美联储资产负债表的规模。

就是减少美元的货币总量，效果有点类似于我们的“正回购”或者提高存款准备金率。

一般来说：在美联储由宽松转向紧缩的过程中，步骤一般是：

先启动Taper，即减少QE的量——减少每月购买国债和MBS的量，逐渐归零，然后加息，再缩表。

收缩分为主动收缩和被动收缩。 被动缩表，就是到期不买国债、MBS； 主动缩表意味着直接在市场上出售国债或MBS。

3）美联储将踩下“超级急刹车”

缩表和密集加息同时到来，意味着美联储将踩下“超级紧急刹车”，结束2008年后的大水漫灌状态！

2008年以来，市场逻辑是——危机——松弛——不解决实质性问题（没有应用、没有结构调整、没有改变分配、长期存在的问题）——刺激后需求依然低迷——但放水推动资产价格暴涨——贫富差距进一步拉大——基础需求进一步低迷——更多宽松——泡沫更大——贫富差距扩大——需求下降——进一步宽松……

只要能防止经济滑入深渊，金融精英们就可以无视放水导致的资产价格上涨。 毕竟，贫富差距的扩大短期内不会影响普通民众。

但高通胀会，所以这就是美联储比预期更鹰派的原因。

鲍威尔这次给出的理由是，通胀率远高于2%，劳动力市场强劲。

如果按照1980年所谓的“影子通胀”的方法重新计算当前的通胀水平，就会发现美国CPI的同比增速已经达到了15%左右的高位。 .

美联储还指出，2 月份的月度债券购买量仅为 300 亿美元，这表明债券购买计划也可能在 3 月份结束，同时利率也会上升。

而一旦全球央行开始收缩（收水），目前所有资产的投资逻辑将被彻底逆转（黄金、集团股、比特币、大宗商品、债券等），因为原本的“放水-低息”利率-资产泡沫-高贫富差距-低出生率-低需求-实体不景气-多放水-低利率-泡沫大-贫富差距大-低出生率-低需求-实体更差……”这个循环不会停止重新存在。

会议结束后，美国股市开始大幅下跌。 全球市场都被吓坏了。

2、A股机构资金过春节，提前规避风险

让大家没有想到的是，我们的货币政策还是相对独立的。 在美联储加息的背景下，我们下调存款准备金率和利率，A股跟随全球走势。

原因有二：

1）A股本身信心不足，股市内部结构还差很多。

2）此外，近两年大部分假期结束后，都会出现下滑。 所以这次春节前，大家倾向于先卖出避险，所以才会出现节前踩踏。

这背后的逻辑是，美联储将加息缩表，将踩踏“超级急刹车”预期，引发全球市场再度恐慌。 140多亿流出又回到了美国，市场气氛一下子降到了冰点！

3、我们应该怎么办？

清流依稀记得，2016年1月7日，大A一开盘，数千股跌停，全国股民仅下班一刻钟就收拾东西回家。 天天掉的屎都喷出来了，真是受不了。 无数公私股大佬哭着喊着要大家抄底。

2020年2月初，春节归来后，市场因疫情暴发而陷入恐慌。 当时也是为了提振市场信心，基金公司纷纷买入自己，还持有一年。 那一波，基金公司普遍赚了50%以上，有的甚至翻了近一倍。

1月27日盘中，南方、嘉实、富国、广发、易方达几乎同时宣布拟分别出资5000万、5000万、6000万、8000万、1亿自购，所有这些都将持有一年以上。 事实上，昨晚中欧和华安率先表示，将斥资5000万购买自有基金。 这些自购加起来已经超过10亿。

中欧基金葛兰也自掏腰包掏了200万，但要用这笔钱来重振市场，难度还是比较大的。 只能说是情绪上大喜过望，至少基金公司拿出了一起赔钱的决心。

这次呢？ 行情可能不如去年，但基金公司也不傻，毕竟是真金白银买单。 所以，我们耐心等待情绪触底。

事实上，美联储每次加息，都是财富重新洗牌的时候。 你可以看到，中国有很多中产阶级或者新富阶层是近十年内诞生的，很多十年前的富豪已经换位或者放弃了。 现在这么多年过去了，老美国又要开始加息了，这个时候又要开始变局了。

只不过这种猎杀机会是建立在你相应的认知和足够的金钱基础上的，两者缺一不可。 如果你没有钱，光有意识，即使知道是便宜货，你也买不起。 没有觉悟，有钱也只会买错东西。

本来，2019年是洗牌的序幕。 结果2020年疫情来了，导致洗牌推迟了两年，但该来的终究会来。 看看这一轮洗牌之后，有多少人的身家涨了或者跌了。

人在恐慌的时候，很容易做错事，不该买的就买，不该卖的就卖。 其实这个时候最需要的是静下心来思考一下下跌的原因。 此次A股大跌，是外因还是内因？ ？ 最重要的是，中国经济和上市公司的基本面有没有变化？

如果市场进入全球加息浪潮，风险资产就没有牛市，但这确实是我很想看到的机会，因为我喜欢风险资产崩盘，否则买不到足够便宜的资产。 巴菲特常年手握巨额现金，不就是在等待这种机会吗？

普通人最大的优势就是可以通过打工赚钱，提供源源不断的子弹。 此外，市场在底部磨合的时间越长，你就越有机会以低价购买好公司。 等待市场回暖，估值恢复的那一天，你就赚钱了。 这个过程时间越长，你赚的钱就越多，那么你觉得这波下跌是不是坏事呢？

事实上，投资是反人类的。 多跌是有利的，波动也是超额收益的来源。 在经历了2018年的大跌之后，抄底为接下来的几年带来了不错的回报。 估计很多老股民和基础股民看到大跌之后才眼睛一亮，认为再有一次这样建仓的机会就好了，那个机会只有跌出来了。

从长期投资的角度来看，下跌是好事。 市场给了大家低价买入公司优质股权的机会。 下跌的时间越长，你赚钱的时间就越长，你能收集到的优质资产也就越多。 这才是真正的长期投资。

经历过2015年的股灾，经历过2016年的熔断，经历过2018年的大熊市，经历过2020年年初的暴跌，经历过3月的疫情崩盘。 看看当时，哪一次没有让人失望？ 现在回头看，一切风平浪静，一切都会过去。 短期波动甚至大幅下跌不会改变长期上升趋势。 从历史数据来看，不管是美股还是A股，买成熟的指数基金。

事物的发展是曲折的，而不是一帆风顺的。 上涨过程中总会出现各种利空，导致大回调。 现在是绞肉机期，一切被高估和情绪激动的东西都在杀戮，风险大于机遇，只有挺过风雨才能迎来彩虹。 机会总是存在的，但只属于少数冷静不随波逐流的人。

2022年市场投资总体思路依然是均衡布局：

基金投资方面，尽量稳健、均衡，可采用核心-卫星策略进行组合配置。 其中，对于主要的“核心”部分，可以选择收费较低、流动性相对较好的债券基金和指数基金； 对于次要的“卫星”部分，可以选择风险较高的投资产品，以努力提高收益率，一般偏好波动性较大的成长型基金产品。

偏债基金选择较多，比如鹏华风鹭、易方达安信奖励、安信稳健增值组合等。

偏股型基金尽量选择宽幅指数基金和主动平衡型基金，比如沪深300、中证500，最好的投资方式是定投和长期持有。

最好的资金数量是5-10。 如果买的少，尽量以平衡型基金为主。 基金持股比例相对均衡。 不要过分强调某只基金。 如果选择行业，尽量选择成长期和成熟期。

好了，今晚的文章就到这里了，不要白看了，记得点“在看”刷人气。