心得丨500元入市，2小时成为百万富翁。 我经历过这一波比特币暴涨

来源|微观故事作者|编辑小北|卓然

比特币这种诞生仅12年的货币，正变得越来越疯狂。

它是第一种加密数字货币。 2008年，极客中本聪提出了这一概念，并于2009年1月3日正式发行。它具有货币的基本属性：可以交易，可以保存，可以作为价值尺度存在。 但它与各国法定货币不同的是，它不是由特定的货币机构发行，而是根据算法生成的。

交易不受中心化组织控制，但密码学用于加密交易信息并将信息嵌入到一个又一个区块链中。 它在形式、用途和交易方式上都不同于现行的法定货币，其数量有限且稀缺。 这使得很多人在购买比特币时，不仅要考虑其货币属性，还要考虑其投资属性。

2021年第一个月，比特币迎来了一波快速上涨。 1月9日，比特币涨至近4.1万美元，超越市值超过7654亿美元的Facebook。 与最初作为货币使用相比，价格上涨了超过1200万倍。

但比特币不会继续上涨。 这篇稿件发布前夕，比特币暴跌，24小时内爆仓接近100亿，18万人成为爆仓受害者。

本期微故事讲述的是一群购买比特币的人，其中：

有的人买比特币是因为觉得东西稀有贵，看到别人买就跟风买。 他们没想到会因为比特币多赚5年的工资；

有些人因为看美剧而对技术创新产生兴趣，愿意对比特币这种更底层的区块链技术进行价值投资。 她以早期股权投资人的视角看待比特币，相信其未来可期；

有些人用估值模型对比特币进行估值，认为它是一项完美的投资。 除了汽车和生活费，他们99%的资产都投资于比特币； 货币，10倍杠杆，2个月，10万变成200万……

这是他们的真实故事：

2个月，10万变成200万

买硬币可以让我买车买房改善我的生活

Key 数字货币兑换从业者

2018年，我加入了国内一家数字货币交易所。 当时为了熟悉整个交易所的流程，就开始炒币，没想到炒币赚了很多钱。

早期我玩的最多的是空气币（一种没有实物支持的虚拟货币）。

很多热门的空气币，在交易所上市的时候，价格会被一些人炒起来，这可能是乌龙手指（股民、交易员、股民等不小心打错了价格、数量、买卖方向）等）信息），或者市场上的买家热情过高。

那时候基本随便拿1-2千块钱，能赚到3-4千块钱，甚至更多。

我赚最多的时候，曾经在一个私募大乌龙手指上以7块钱的成本捡到30万多的筹码。 结果项目方跑了，最后只赚了十几两万。

2019年4月，我开始重度玩比特币。 我们交易所的老板知道后，跑到我的办公室，兴奋地说：“你一定要试试合约交易。”

出于对老板的信任，在比特币4000美元的时候，我卖出10万人民币，开10倍杠杆做多。 到了季度末，也就是2019年6月末，10万元变成了200万元。

这次合约让我积累了本金，后来我陆续通过合约和现金买入，积累了一定数量的比特币。

但投资比特币的过程并非一帆风顺。

2019 年 3 月，我经历了一次比特币合约清算。 当时比特币价格从1万美元左右直接跌至3000多美元，清算点4000多美元。 我止损在40万，占整个仓位的10%。

那段时间，连续几天我的精神状态都非常糟糕，险些被整个仓位炸飞。 现在想起来，我觉得很害怕。 当时比特币价格跌到了谷底，但是出于安全考虑，我不敢抄底，当然也没有卖出。 我以前做过一些秋千。 2020年10月，比特币价格基本处于横盘状态，在10000-11000美元之间来回调整。 本来想做点秋千赚点小钱，没想到是两手空空。 后来买回来亏了好几万。 这些都是之前的投资尝试。 现在资金量比较大，不想冒太高的风险，所以不想持有现货，用小资金开仓赚取生活费，享受比特币带来的红利。 在这个过程中，我经历了很多人的清算，也见证了很多人的暴富。 比如某交易所老板宣布关闭交易所，用户可以提现。 因为他已经实现了真正的财务自由，不想再为公司工作了。 也有500块钱的，一两个小时变成不到100万，然后瞬间被清算。 比如某老板被针对打针，其仓库被清算8000万美元（约合人民币5.1亿元）。 比如交易所甚至被指责，连实习生都配合调查喝茶。

在我看来，合约交易其实和赌博没有太大区别。 没钱的时候，可以考虑把自行车改成摩托车。 如果你有钱，你也不想冒这么大的风险。 我还是长期看好比特币的价格和价值，跌破准备加仓，不怕现货加仓。

其实好像大跌的可能性不是很大。 我认为不会看到它再次跌破20,000美元。 大家的共识加强了，做空的资金现在比做多的少很多。

没有大黑天鹅事件很难突破。 我现在不太关心每天的起伏。 如果它上涨，我很高兴；

赚了一些钱之后，心态确实会发生变化。 找工作的时候，我不会再因为薪水考虑去不去，因为现在我已经不靠薪水来改善生活了，薪水只是用于日常的吃喝。

我买东西的时候不太在意价格。 买樱桃、草莓之类的东西，我不觉得心痛。 现在我手头有辆车，是我通过合同用钱买的。 虽然我没有用比特币买房子，但我还是有的。

在经历了之前比特币的暴涨暴跌之后，我现在的投资策略越来越谨慎。 因为我有家庭和孩子，所以我会寻求一个整体的安全。

但我不会再卖了。

自己挖矿，自己买币，做比特币的价值投资，有成就感才会卖

卡卡一级市场基金从业者

2017年，我在一级市场做融资顾问，身边有个同事在做区块链项目。 那是我第一次听说比特币。

2018年，经济环境下行，我发现市场上的钱越来越少，很多创业项目很难拿到钱。 我开始反思行业中的问题，学习金融货币知识，了解经济周期。 这时我才意识到区块链Chain是一种颠覆性的技术。

于是我在2018年下半年试水，买了100块钱的比特币，每个月定投低价买入。 同时，我也开始挖矿。

2017年前后，比特币价格上涨，很多人投资成为矿主。 但后来比特币价格下跌，矿主难以还款，于是他做出了一个决定：出租算力。

当时放出一个180天的算力包，告诉你能挖多少。 我当时买的算力包每天可以挖出3、4块钱的比特币。 挖出来后会分配到我的钱包里。

但是现在比特币大涨，这个算力包被抢光了。

疫情期间，比特币有一段时间跌得非常厉害。 那时候没有矿厂可以回本，但是买算力和比特币是很划算的。 可惜当时胆子小，只买了5000元的比特币。 现在我觉得我失去了很多。

投资有一句话：“你永远赚不到你知识之外的钱”，这在比特币中也很常见。

当你没有意识到比特币是什么，或者没有意识到比特币的价值时，你就赚不到这部分钱。

我认为比特币是一个新的经济体系，迟早每个人最终都会融入其中。

比特币有两个风险：

一是监管风险；

数字货币出现较早的国家，如德国或美国，已经有了一些相关的经验和流程，并尝试将数字货币纳入监管流程。 但是，中国目前没有相关政策。 国家将做什么将成为一个风险点。

第二个风险是学术理论一直在讨论的风险：量子计算机；

比特币的整个运行过程都是基于数学运算，但量子计算机具有强大的计算能力，这将颠覆区块链技术的整个底层逻辑。 但这部分的讨论还停留在理论领域。 建立一个非常成熟的量子计算机需要一百年的时间。

所以我觉得20年之内，工业技术革命是颠覆不了的。

短期波动是正常的，因为现在华尔街开始入局了，做市商会把大盘拉上拉下，把小股东扔出去给自己赚钱。

聪明的做法是：买不动，过几年再看，肯定涨。

目前我在比特币上赚取了 90% 的回报。

就算以后比特币涨了，我也不卖。 我看好区块链和比特币的技术，希望看着它一步步成长，等到有成就感的时候再卖。

99%的资产都投资比特币 完美的投资，货币贬值越多，比特币的价格就越高

比特币基金从业者小A

2018 年，我和朋友一起吃饭，谈论比特币。 当时它的价格已经从几百美元涨到两万美元，引起了我的兴趣。

随着认知的升级，我开始加仓比特币。 从2019年下半年开始，只要有闲钱，我都会买一些比特币。

比特币背后的逻辑及其背后的整个系统完美运行。

我们行业有一个估值模型，S/F模型，可以简单理解为存量与流量比较的模型。

图 | S2FX 跨资产估值模型

当我们比较比特币的价格和它的稀缺性时，会发现两者之间存在很强的正相关关系，正相关系数非常接近于1。

也就是说稀缺度波动一个单位，价格也会波动一个单位，价值时间为10年。

比特币总量只有2100万枚，其稀缺性是一定的，时间越长稀缺性越高，其未来价格将继续螺旋上升。 从过去10年的数据来看，确实如此。

图 | 第三次减半后的价格走势通道

疫情过后，我和我的同事们都有一个判断，以美联储为代表的各国央行将进行一轮大幅宽松。 宽松的货币政策实施后，将向市场注入大量流动性。

2020年美国M1增长超过50%。 可怕！

美元和欧元都在放水，放出的流动性很大一部分进入金融体系，让金融资产膨胀。

比特币的抗通胀性很强，甚至高于黄金。

黄金的稀缺性是基于实物层面的稀缺性，黄金的开采将使黄金总量保持高速增长。 但是比特币在数学上是绝对稀缺的，随着减半的推进，比特币未来会变得更加稀缺。

现阶段投资最大的风险是持有现金的风险，法币的购买力正在萎缩，固定数量的比特币可以很好的对冲货币供过于求的风险。

法币发行的越多，法币的购买力就会越贬值，我持有的比特币的购买力就会相应升值。

基于这样的考虑，我的钱除了买车和一些基本的生活费外，其余的钱都投资了比特币，平均购买价格在七八千美元左右。

因为我入市晚，有很多人入市早，投资成本比我低。 但在未来，我希望通过比特币投资实现财务自由。

提出S/F模型的分析师后来提出了一个跨资产模型，通过它来观察比特币的主要阶段：第一次减半我有百万比特币，第二次减半，过去2020年5月12日的每日减半，用来比较市值以及黄金和房地产的稀缺性。

经过分析，我们发现它们是高度相关的，未来单个比特币的估值应该接近30万美元。 花旗银行还发布了一份研究报告，称比特币将达到 318,000 美元。

但我们认为，从长远来看，比特币的价格远高于 30 万美元。 与中本聪一起开发该系统的哈尔芬尼生前估计，比特币基准的价值相当于全球所有家庭的财富，约为 100 万亿美元。

据此估算，单个比特币的价格在 1000 万美元以上。 而且，由于央行不断放水，比特币的价格会上涨，其价格上限会非常高。

但是，我不建议您立即急于购买。 资本市场总是有赚钱的机会，但你的本金是有限的。 建议想买的朋友多看书，看懂了再赚钱。

购买时，也要注意一些陷阱。 比如在存取款环节，如果资金被一些脏钱卡住了，你的银行卡可能会被冻结。

另一个例子是托管风险。 私钥是比特币资产的最高控制权。 私钥丢了，你的比特币也就没了。

现在国内大部分人的私钥都在交易所手里，相当于别人保管着你的银行卡密码，非常危险。

另一个例子是期货的风险。 很多交易所都有比特币合约产品的衍生品，而且杠杆非常高，高达100倍甚至1000倍，极其危险。

2020年3月12日，全球金融市场剧烈震荡。 多家机构率先补充流动性资产，加密货币市场成为首当其冲的砍单对象。

我们有一个客户，他为别人管理了超过 2000 万的比特币期货。 当天下午6:00，他吃完饭就去洗澡了。 洗澡前他没事。 洗完澡，他的持仓量超过两千万，价格一下子跌了下来。 , 平仓为时已晚。

他开了20倍杠杆，损失惊人。

比特币市场本身非常不稳定。 在剧烈震荡的行情中加几十倍的杠杆，肯定能赚到不少钱，但在下跌后很快亏钱的时候一定要注意。

短期内，我不会卖掉手中的比特币。 跌破2万美元的可能性不大。 如果卖了，就很难再找到低价期买回来。

除非有紧急情况，家里急需用钱，那我可能会变现一些现金，但不会全部扔掉。 现在比特币真的是一个很好的资产。

我用比特币赚了 5 年的薪水，我买的东西都在涨。 它的价格来自于大家对它的共识。

听友互联员工

早在七年前，我就知道了比特币，但起初对它并不是很感兴趣，只是认为它是一个骗局。

2017 年，我妻子开始从事数字货币方面的工作。 无独有偶，当时比特币也迎来了一波牛市。 老婆公司的人跟风买，我也跟着风投几万块钱买比特币。

我和我的妻子非常害怕风险。 我们不碰合约和杠杆，只敢拿比特币现货。 在那个牛市中，尤其是在12月底接近峰值的时候，比特币一天之内可能上涨10-20%。

还记得有一天我下班回家的路上刷了一下币价，涨到10万人民币。 我高兴得觉得自己口袋里已经赚到了10000元！

但在达到峰值后，比特币迅速跌至 3000 美元。 因为不确定能不能回升，所以没有卖出，也没有继续买入。 现在它被认为是短的。

我老婆的几个同事那段时间看好比特币的上涨，买了很多。 在接下来的几个月里，比特币涨到了13900美元，他们也赚了很多钱。

有个同学刚毕业一两年，一直在做合同工，那年几个月就赚了几千万。

有了这些人的成功故事我有百万比特币，我开始喜欢上比特币的思考。 为什么会涨？

我曾经认为比特币是“空气”。 人们通常购买与公司业绩挂钩的股票和基金，但比特币没有一个可以评估的实体。

它的价格是一个共识。 我们认为它有价值，它的价格会逐渐上涨。

有人认为，比特币不像法币那样持续发行，数量恒定，有价值； 有人认为比特币底层区块链技术有价值，有人认为加密数字货币概念有价值……

人们对比特币有自己的一套解释，因为相信这个解释而购买比特币。

这些解释不断加强。 更多人了解比特币并想购买比特币。 再加上通货膨胀，比特币的价格越来越高，这些解释也在进一步自我强化。

按照目前的趋势，这些解释无法证伪，这是它崛起的核心。

比特币与之前流行的荷兰郁金香非常相似。 正是因为玩家有共识，价格才会上涨。

但不同的是：郁金香可以连续大量生产。 当供应增加时，郁金香会变得越来越不值钱

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新比特币的数量越来越少。

中本聪创造比特币时，考虑的是数量问题，每四年挖出的比特币数量就会减半。 可能前10分钟能挖出50个比特币，但4年后，10分钟只能挖出25个比特币，再过4年，依次减去12.5个比特币。

整个比特币的数量是固定的，只有2100万左右。 这是供给侧，比特币的数量是固定的。

在需求方面，越来越多的人想要购买比特币。 现在有了交易所和电子钱包，大家购买比特币变得更加容易，购买需求可以进一步被刺激。

比如美国的一些信托基金，用散户的钱帮助购买比特币，每年可以收取5亿美元的佣金。

他们不需要做任何研究，一年就可以赚到5亿美元，这是一笔不菲的钱！

因此，美国大量机构涌入设立比特币基金，帮助散户买入。 场外机构和散户的不断入场，也导致比特币价格快速上涨。

比特币价格上涨之后，大家会更加看好比特币的未来，并坚定持有，这样共识就会越来越凝聚，凝聚的速度也会越来越快。

2020年3月，受疫情影响，比特币价格快速下跌。

当时，我们毫不犹豫，马上就开始了。 平均下来，买比特币的平均价格不到4000美元，但我们赚到的钱相当于我5年的工资。

未来我还是看好比特币的，一般不会放弃持有，除非家里需要大额支出，比如买房，可能会卖掉一部分。

比特币目前的涨幅和价格已经有些风险了。 如果我现在花20万多去买一个比特币，我还是会愧疚的。

但我觉得，如果家里有闲钱，可以配置一个或多个比特币作为家庭投资。 未来我觉得比特币的价格会越来越高，上车只会越来越难。