流动性挖矿有风险吗？在一篇文章中了解流动性挖矿的风险

说起流动性挖矿，相信大家都很熟悉了。去年 DeFi 概念大火，让 DeFi 领域的流动性挖矿火了起来。他们都赚了很多钱，这也吸引了更多人参与跟进。或许你也是想参与流动性挖矿的会员。现在还在犹豫要不要参加？很多投资者之所以没有参与，是因为担心涉及的风险。毕竟，币圈的一切都带有一定的风险。那么流动性挖矿有风险吗？让2K2财经网小编带你一文了解流动性挖矿的风险。

流动性挖矿有风险吗？

“DeFi 结合了多种数字资产、许多关键流程的自动化，并包括跨协议工作的激励措施——每个协议都有自己快速变化的技术和治理实践。但同时也产生了新的安全风险，”加密安全审计师 Least Authority 的 Liz Steininger 说。 “然而，尽管存在这些风险，但不可否认的是，高收益对吸引更多用户具有吸引力。”

虽然DeFi和流动性挖矿还很年轻，尤其是DeFi，但可以说承诺天文回报的不成熟项目已经吸引了成千上万的人。与所有新的未知数一样，最好应用适当的分析方法并事先研究您正在考虑投资的项目。关键是要确定与流动性挖矿相关的风险和机会成本挖矿风险大吗，以便为任何可能的损失做好准备。

流动性挖矿有哪些风险？

1.年化利率风险

在高年化收益率和高回报承诺的领域，很容易忘记你的年化收益率实际上是不稳定的，取决于以下变量。

- 存款资产价格

- 矿池流动性，以及您各自在矿池奖励分配中的份额

- 代币价格

事实上，上述所有因素都是变量，您应该在投资前权衡 (i) 机会成本与 (ii) 潜在收益。

2.抵押清算风险

如果您在 Compound、MakerDAO 或 Aave 等平台上使用抵押贷款挖矿风险大吗，可能会发生清算。当您的抵押品由于借入资产或抵押品的波动性而不再足以支付您的贷款金额时，触发抵押品的自动清算（出售）以及额外的相关成本，即罚款和清算折扣（当资产出售时当以市场价格紧急出售时，会发生低清算）。

为降低清算风险，请确保维持足够的抵押品水平并监控借入资产和抵押品货币的价格变动。根据您的策略，您可能会考虑在此过程中使用波动性相对较低的资产，例如 DAI、USDT、USDC、PAX 等。

如果抵押和借款都是波动性较小的资产或稳定币，例如用 DAI 抵押借入 USDC，您的清算风险将大大降低。

3.不规则丢失

例如，当您为 Uniswap 之类的自动做市商 (AMM) 提供资金时，您必须明白，如果价格波动太大，您可能会损失很多钱。

这种现象称为无常损失。简单来说，就是将代币放入 AMM 和放入钱包的区别。为什么是“无常”？因为只要 AMM 中的代币相对价格回到你进入 AMM 时的原始状态，损失就会消失，你将获得 100% 的交易手续费。

但是，情况并非总是如此。通常，无常的损失会变成永久性的，从而给您带来负回报。

4.交易成本风险

对于任何从事流动性挖矿的人来说，Gas 成本是一个不容忽视的问题。试图通过向资金池提供流动性来开始流动性挖矿往往伴随着巨大的 gas 成本。此时，您要么等待 gas 费用下降，要么接受高昂的交易成本。这种风险不容忽视，因为大多数 DeFi 协议都在以太坊区块链上运行，您可以在考虑移动时通过 ETH 加油站查看当前的 gas 价格。

5.智能合约风险

当您计划开始流动性挖掘时，重要的是要了解您基本上是将资产发送到以太坊链上智能合约并长期持有它们。风险是不可避免的——如果有人成功攻击（或利用合约中的漏洞），您的资金安全将受到威胁。例如：今年早些时候，借贷平台 dForce 遭到攻击，因此损失了 2500 万美元。 MakerDAO 发生了巨大的事故——“黑色星期四”，并且存在针对闪电贷服务 bZx 的漏洞。

6.甲骨文风险

与区块链相关的最大风险之一是“预言机问题”。预言机是一种第三方服务，它获取外部信息并将其提供给区块链。智能合约也将根据这些数据执行它们的指令。如果预言机确实受到了攻击，那么依赖它的智能合约也会受到攻击。

7.无限造币风险

除了黑客风险外，它还可能是一个骗局项目。一些项目的代码中嵌入了无限铸币后门，这意味着项目团队可以无限期铸币。当智能合约的所有者可以调用此函数时，就会出现问题。最终，所有者可以在 Uniswap 或 Balancer 等交易所出售大量此类项目的代币，以换取流动性提供者添加到池中的几乎任何资产。

这就是为什么在投资未经审计的智能合约时应该特别小心的原因。虽然审计确实提供了一些安慰，但请记住，即使成功的审计也不能完全消除风险。

综上所述，这就是2K2财经网小编对流动性挖矿是否有风险问题的回答。希望2K2财经网编辑的这篇文章能够了解流动性挖矿的风险，可以帮助投资者更深入的了解流动性挖矿的风险。 2K2财经网小编在此提醒投资者，我们都知道DeFi这个概念现在很流行，大家都认为可以从中心化的价值体系中拿回自己的财富，但是我们都需要知道，任何技术DeFi 的实施不会一帆风顺。 DeFi的选择正处于发展期，它的泡沫也很大，所以大家入市要更加谨慎，因为我们不知道是不是财富在欢迎我们。